Form 4 stock options

Formulário de Insider 4 Sobre o Formulário de Insider 4 O relatório Insider Form 4 mostra o nome do Insider, a relação com a empresa (geralmente o cargo), a data da transação, o tipo de transação (compra ou venda), o Número de ações negociadas, preço da ação no momento da transação e número de ações detidas pelo insider após a transação. Por que os investidores se preocupam com informações de informações privilegiadas de formulários 4 arquivados na Securities and Exchange Commission dos EUA (SEC). Um insider é definido como qualquer funcionário e / ou proprietário beneficiário que está comprando ou vendendo ações da sua empresa é necessário para apresentar um Formulário 4. Um oficial é o presidente da empresa, diretor financeiro principal, contabilista principal, qualquer vice-presidente do emitente (Por exemplo, vendas, administração ou finanças), qualquer outro funcionário que exerça uma função de elaboração de políticas ou qualquer outra pessoa que exerça funções similares de formulação de políticas para o emissor. Os administradores do (s) emissor (es) ou filiais serão considerados oficiais do emissor se desempenharem tais funções de formulação de políticas para o emissor. Um proprietário beneficiário é uma pessoa que possua mais de 10 ações, ou que, direta ou indiretamente, através de qualquer contato, arranjo, entendimento e relacionamento ou de outra forma, tenha ou compartilhe um interesse pecuniário direto ou indireto no estoque. Formulários 4 devem ser arquivados com a SEC até o dia 10 do mês seguinte ao comércio. Por exemplo, um insider comprando ações em 08 de outubro tem até 10 de novembro para arquivar o Formulário 4 relatando essa transação para a SEC. É por isso que há um volume muito maior de informações sobre informações privilegiadas em torno do dia 10 de cada mês do que em outros momentos. Embora a maioria dos insiders arquivar seus formulários no tempo, arquivamentos tardios ocasionalmente ocorrem. Washington Serviço / Tijolo Títulos. Horário de Atualização Após Horas Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Lei da CE: Noções Básicas De acordo com a Seção 16 das leis de valores mobiliários, executivos seniores, diretores e grandes acionistas bloco são obrigados a fazer depósitos em curso sobre suas participações societárias para relatar quaisquer alterações. Esses arquivamentos são feitos no Formulário 3, Formulário 4 e Formulário 5. Sua empresa deve postar esses formulários em seu website no prazo de um dia depois de serem arquivados na SEC. Alerta: A SEC toma suas responsabilidades e prazos de depósito da Seção 16 em serio, conforme demonstrado por uma ação de execução e penalidades relacionadas emitidas pela SEC em setembro de 2017. Para mais detalhes e lições, veja comentários dos escritórios de advocacia Hogan Lovells e Gibson Dunn Crutcher. Formulário 3 é o relatório inicial a ser arquivado por uma pessoa relatora da Seção 16 (por exemplo, um executivo sênior). Deve ser apresentado (1) no prazo de 10 dias após a admissão de um diretor ou funcionário ou (2) o mais tardar na data de efetivação da declaração de registro de uma empresa de IPO registrando o estoque pela primeira vez sob a Seção 12 do Exchange Act. O formulário mostra quanta ação da empresa, e em que forma, o funcionário realizada na data em que ele ou ela assumiu essa classificação ou do IPO. Formulário 3 também deve ser apresentado no prazo de dez dias após uma pessoa explorações exceder 10 de qualquer classe de valores mobiliários de capital registado da empresa. O Formulário 4 é usado para a notificação obrigatória de mudanças na propriedade de ações. As leis que entraram em vigor em 2002 exigem que você preencha o Formulário 4 antes do término do segundo dia útil após o dia em que a transação relevante ocorreu: praticamente todas as alterações de propriedade devem ser relatadas com o código de transação apropriado. Mesmo que, como resultado do equilíbrio entre compras e vendas, não tenha havido uma variação líquida das participações durante o mês. Alerta: Verifique o calendário de feriados observado pelo governo federal se você não tiver certeza se um feriado específico se qualifica como um dia útil para os fins do prazo de arquivamento de dois dias. O sistema EDGAR não receberá arquivamentos em feriados oficiais. Geralmente, o Formulário 4 deve ser apresentado para qualquer concessão relacionada a ações, exercício de opções, aquisição de ações / RSUs restritas (em determinadas situações), vendas de ações (incluindo vendas de acordo com os planos de negociação da Regra 10b5-1), recebimento de um Transferência para um fundo fiduciário e transação em ações da empresa por uma sociedade de que o membro que faz o relatório seja um membro. Se determinadas condições forem cumpridas, é permitido relatar múltiplas compras ou vendas no mercado aberto no mesmo dia no agregado (por exemplo, em uma única linha) no Formulário 4. (Ver a carta de ausência de ação das SEC de 25 de junho de 2008. Para a Sociedade de Secretários Corporativos Profissionais de Governança Corporativa.) Existem exceções específicas para certas transações sob ordens de relações domésticas em divórcio e regras especiais em caso de morte. O Formulário 5 costumava ser apresentado por todas as pessoas sujeitas à Seção 16 (a) para relatar quaisquer transações de valores mobiliários que ainda não haviam sido relatadas no Formulário 4, quer porque as regras permitem relatórios diferidos (por exemplo, para presentes) Um relatório exigido. Ele foi arquivado em ou antes do 45º dia após o encerramento do ano fiscal da empresa. Mas a SEC restringiu o uso do Formulário 5: as transações com a empresa, incluindo emissões de opções, cancelamentos, regredimentos e repricings, bem como exercícios, agora exigem relatórios de dois dias no Formulário 4. O futuro do Formulário 5 não está claro. Alerta: A SEC já não aceita arquivamentos de papel dos Formulários 3, 4 e 5 (exceto em casos raros em que a isenção de dificuldade é concedida). O arquivamento eletrônico dos relatórios da Seção 16 agora é obrigatório. Para arquivar eletronicamente, você deve obter códigos de acesso EDGAR preenchendo e enviando ID do formulário SEC. Os relatórios arquivados tardiamente ativarão a divulgação do Item 405 na declaração de proxy da empresa e no Formulário 10-K, além do risco de ações de execução da SEC por violações flagrantes em curso. Para obter uma lista das transações que devem ser relatadas e sobre o que forma a Seção 16, consulte SEC Adota as Novas Regras de Relatórios da Seção 16 por Gibson Dunn Crutcher. Para interpretações recentes sobre a Seção 16, por pessoal da Divisão de Finanças Corporativas da SEC, e regras e formulários relacionados, consulte a seção Interpretações de Conformidade e Divulgação no site da SEC. Observe que os requisitos de arquivamento dos Formulários 3, 4 e 5 são separados das regras do passivo de lucros de curto prazo. Ou seja, a correspondência de compras e vendas dentro de um período de seis meses. Ações restritas Bruce Brumberg Um número crescente de empresas estão fazendo bolsas de ações que baseiam o seu lucro em mais do que apenas o seu emprego continuado ou um aumento no preço das ações. À medida que as empresas adotam uma abordagem de carteira para compensação de ações, você pode receber ações de desempenho, que você recebe apenas após a realização de metas específicas. Na Parte 1 desta série, aprenda sobre os conceitos básicos de subsídios de compartilhamento de desempenho. Bruce Brumberg Para maximizar o valor de uma concessão de participação de desempenho, você precisa entender sua estrutura mais do que você faz com o tempo padrão investido de ações restritas ou opções de ações. Considere também a expiração eo impacto do término do trabalho. Bruce Brumberg Com o desempenho de ações, o seu payoff depende de mais do que apenas o seu emprego continuado ou um aumento no preço das ações da empresa: sua empresa define uma meta que deve ser alcançado. Depois que este objetivo foi atingido e você recebeu as ações, quais são as consequências fiscais, tanto nesse momento e mais tarde, quando você vendê-los Plus, o que aconteceria se a sua empresa foram adquiridos antes do final do ciclo John P. Barringer Muitos As empresas se afastaram de opções de ações e começaram a fazer outright bolsas de ações que devem ser adquiridos antes de as ações podem ser emitidas. Para os empregados, estes subsídios adicionaram uma nova camada de complexidade à sua compensação de capital. Este artigo apresenta seis perguntas que recebo o tempo todo de clientes que receberam ações restritas, unidades de ações restritas ou ações de desempenho. Bruce Brumberg myStockOptions Esta apresentação em PowerPoint (em PDF) explica os fundamentos e peculiaridades na tributação de subsídios de participação de desempenho. Você deve saber as respostas às seguintes perguntas. Compreender os tópicos envolvidos ajudará você a aproveitar ao máximo sua concessão de compartilhamento de desempenho e evitar erros caros. As empresas usam vários nomes para os diferentes tipos de prêmios baseados em desempenho. Geralmente, este site usa ações de desempenho como um termo abrangente que abrange todas as subvenções em que a aquisição ou o pagamento das ações da empresa é contingente no cumprimento de metas predeterminadas. Existem, no entanto, três pequenas diferenças entre os diferentes tipos de subvenções. As ações de ações restritas são emitidas no início da concessão, mas você não as possui diretamente e não pode vender ou transferir as ações até que as restrições baseadas no tempo caduquem. Com as unidades de ações restritas padrão a situação é basicamente semelhante, enquanto com o desempenho compartilha sua empresa define metas que devem ser atendidas, como. As ações de desempenho não resultam em qualquer rendimento tributável para você na concessão. Você tem renda ordinária quando os vests da concessão após alvos especificados são alcangados e as partes (ou o dinheiro) são entregados então ou pagados para fora a você. Dependendo da estrutura da subvenção. Os resultados podem variar e dependem de seu projeto de planos. Se você deixar sua empresa para assumir outro trabalho antes do final do ciclo de desempenho, você geralmente perde todo o direito de receber a concessão. Pesquisas mostram que nessas situações. Os planos de desempenho baseados em ações têm metas que, quando atingidas no final do período de mensuração, desencadeiam a aquisição ou pagamento de acordo com a estrutura do plano. Várias pesquisas mostram que as métricas mais comuns são. Performance partes resultam em renda ordinária para você. Isto ocorre quando os vests da concessão após alvos especificados são alcangados e as partes são entregadas ou pagadas para fora a você. Dependendo da estrutura da subvenção, isto pode ocorrer no ano após o fim do período de desempenho. Você precisa preencher o Form 8949 eo Cronograma D para o ano em que você vendeu o seu estoque e arquive-os com sua declaração de imposto de renda federal Form 1040. Você faz isso mesmo se. Muitas vezes você não recebe as ações no final do período de desempenho. Normalmente, sua empresa vai precisar. Algumas empresas aceleram o cronograma de aquisição de ações restritas ou RSUs se. Não para ações restritas de tempo padrão. Estas subvenções não têm um prazo, como opções de ações. A aquisição de ações restritas depende de. Os direitos de dividendos não são obrigatórios. Quando uma empresa paga dividendos sobre ações em circulação de ações, ele também pode. A demora na entrega das ações da RSU (e, portanto, dos impostos ordinários sobre o rendimento) na aquisição depende de se a sua empresa tem uma provisão para isso em seu plano de ações. O diferimento precisa ser estruturado corretamente, caso contrário, pode levar a penalidades tributárias. O diferimento não é. Para uma mudança no controle (por exemplo, uma fusão ou aquisição), o período de desempenho para medir se o objetivo (s) são atingidos é cortado curto. Comumente, planos de compartilhamento de desempenho. Um resumo dos dados em pesquisas de grandes empresas de consultoria e pesquisa mostra que. Os planos de ações podem ser globais e, em alguns países, são mais populares do que nos Estados Unidos. As empresas de consultoria e outros grupos realizaram pesquisas sobre o uso da compensação de ações, tanto nas economias desenvolvidas quanto emergentes. Opções de ações com base em desempenho, embora incomum, são concedidos com mais freqüência a CEOs e executivos seniores, particularmente em uma nova situação de contratação, do que para outros tipos de executivos ou funcionários. Nestes tipos de subvenções, o preço de exercício é. Não da maneira opções de ações podem. O estoque restrito vale o valor de mercado cheio do estoque quando vests (ou, com unidades restritas conservadas em estoque, quando as partes são entregadas). Não importa se. Nestas subvenções, o preço de exercício é igual ao preço justo de mercado na data da concessão, mas a subvenção só é concedida quando determinados objectivos, tais como. Dentro de dois dias úteis de qualquer concessão, você arquiva o formulário 4 eletronicamente sob as regras SECs Seção 16. No entanto, embora as regras de arquivamento para esses subsídios sejam semelhantes, existem algumas diferenças importantes. Isso depende do que desencadeia a aquisição. Seção 162 (m) do código tributário limita a dedução de sua empresa para 1 milhão, a menos que uma compensação de altos funcionários sobre este montante atende a exceção baseada em desempenho. Bolsas de ações são estruturadas para atender a esta. Com bolsas de ações de tamanho normal, você enfrenta nenhum impacto fiscal além do tratamento fiscal padrão. Os ISOs podem ser convertidos em NQSOs em caso de qualquer aceleração de vesting causa. Para ações restritas com vesting com base no tempo que você está empregado (ou seja, tempo vesting em oposição ao desempenho vesting), a sua empresa. Acção Insider: O que é um Formulário 4 Uma vez designado como um membro em uma empresa de capital aberto, Exchange Commission (SEC) se torna muito interessado em como você pode estar se beneficiando da vantagem injusta que você tem ao negociar suas próprias ações da empresa. Insiders devem reportar negociações de suas ações de empresas para a SEC através de um modelo de documento chamado Formulário 4 até o segundo dia útil após o comércio. Desde a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley em julho de 2002, o Formulário 4 é um documento eletrônico arquivado no sistema EDGAR da SEC. Um formulário 4 lista o nome do insider, sua relação com a empresa, quantas ações foram negociadas e a que preço. Ele também dá as datas de um insiders negociações, o total de participações do iniciado após as transações, e se as negociações eram mercado aberto, relacionadas com o exercício de opções de ações, ou algum outro motivo especial. Além de ser bastante detalhado, um formulário 4 também é oportuna. Os investidores devem ter em mente, no entanto, que preencher um formulário 4 é apenas papelada irritante para iniciados, a maioria dos quais são executivos ocupados. É típico que a carga é passada para um assistente sobrecarregado ou advogado da empresa para concluir, e os formulários não são provavelmente a sua primeira prioridade quer. Isso pode explicar por que uma pequena porcentagem Formulários 4s arquivados com a SEC não são preenchidos corretamente e exigem alguma interpretação. Indicando uma compra de ações quando deveria ter sido uma venda, digitando o preço de transação errado ou números de holdings totais - praticamente todos os campos neste formulário eletrônico pode ser vítima de generosidade humana. Os erros parecem ser feitos tanto por consultores jurídicos altamente pagos como assistentes sobrecarregados. Outro subconjunto de arquivamentos também chega ao SEC tarde. Em qualquer semana, Formulário 4s com datas comerciais que são meses ou até um ano de idade traem o atraso de insiders ou suas acusações. Mas, novamente, isso é irritante papelada, e atraso é mais provável o resultado de um erro do engano pretendido. Deixa a cara ele, todo o comércio do insider que é realmente ilegal não está indo ser relatado em tudo ao SEC. Felizmente, a grande maioria dos insiders são diligentes e precisos ao arquivar seu formulário 4s, e eles fornecem ao mercado informações de investimento de alta qualidade cada vez que trocam suas próprias ações de empresas no mercado aberto. Jonathan Moreland é diretor de pesquisa e editor da publicação semanal InsiderInsights, fundador do site InsiderInsights e diretor de pesquisa da Insider Asset Management LLC. Sob nenhuma circunstância as informações nesta coluna representam uma recomendação para comprar ou vender ações. Enquanto ele não pode fornecer conselhos de investimento ou recomendações, Moreland aprecia o seu feedback clique aqui para enviar-lhe um e-mail. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção , Ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualizado: 20 de setembro de 2017