Fita leitura, por Linda Bradford Raschke juntou-se fevereiro 2006 Estado: Membro 313 Posts Às vezes é bom para reexaminar um conceito simples quando parece haver uma volatilidade esmagadora nos mercados. Sistemas mecânicos e padrões são úteis e até mesmo necessários para a estrutura que eles impõem na organização de dados, mas mesmo Richard Dennis em seu curso original discutiu formas de antecipar sinais de entrada, sair comércios cedo e filtrar quotbadquot comércios. Aprenda a seguir a ação dos preços de mercado e leia os sinais que ele dá. Isso pode se tornar uma disciplina rígida em si eo resultado será maior confiança de que um comércio está ou não está funcionando. QuotTrading técnica é simplesmente a capacidade, através do estudo, observação e experiência, para reconhecer os sinais em cada uma das várias fases do movimento de mercado. quot - George Douglas Taylor Tape a leitura há muito tempo referiu-se à prática de estudar um antigo ticker tape E acompanhamento de preços, volume e flutuações, a fim de prever a tendência imediata. (Isso não significa que você tem que ter a capacidade de ler os preços rolagem na parte inferior da tela no CNBC) Leitura de fitas não é nada mais do que monitorar a ação preço atual e perguntando: é o preço vai para cima ou para baixo agora Tem Nada a ver com análise técnica e tudo a ver com manter uma mente aberta. Mesmo o observador mais novato tem a capacidade de ver que os preços estão se movendo mais alto ou mais baixo em qualquer momento particular ou, para essa matéria, quando os preços parecem estar indo em nenhuma parte ou de lado. (Mercados nem sempre têm que estar indo em algum lugar) Também é bastante fácil de ver um preço subir e, em seguida, dizer quando ele pára de subir - mesmo que ele acaba por ser apenas uma pausa momentânea. Eu conheci centenas de profissionais comerciantes ao longo da minha carreira. Eu não quero decepcioná-lo, mas eu sei de apenas dois que, onde capaz de fazer uma vida estável para si com um sistema mecânico. (Eu não estou contando os CTAs bem capitalizados que estão executando um programa de gestão de dinheiro com quotOPMquot - dinheiro de outras pessoas.) Todos aqueles outros comerciantes usaram algum tipo de discrição que invariavelmente envolvidos observando a ação de preço em algum momento - mesmo se apenas para Mover uma parada para cima ou para baixo. Se você pode aprender a seguir a ação de preço, você será dois passos à frente do jogo porque o preço é mais rápido do que qualquer derivado. Você pode ter ouvido o ditado, a única verdade é o atual PRICE. quot Seu trabalho como um comerciante se tornará dez vezes mais fácil uma vez que você aceitar isso. Isso significa ignorar notícias, opiniões e preconceitos pessoais. Assistindo ação de preço pode realmente ser muito confuso se você ir sobre ele como um navio sem as velas em uma tempestade do oceano. Você vai ter jogado para frente e para trás sem senso de direção e sem sentido de propósito. Há dois truques principais a monitorar a ação do preço. O primeiro é observar o preço em relação a outro ponto de referência. É por isso que muitos comerciantes usam um ponto quotpivot - e ele funciona É a maneira mais fácil de saber se o mercado está se aproximando ou se afastando de um ponto específico. Esta é também a razão pela qual é muitas vezes mais fácil obter uma quotfeelquot para o mercado, uma vez que você colocar uma posição sobre o seu quotreferencequot ponto tende a ser o seu preço de entrada. Alguns pontos de referência, como um swing elevado ou o preço de abertura de dias, terão muito mais significado do que aqueles pontos envolvendo algum tipo de cálculo. (Alguns números podem ter um significado especial para aqueles que os calculam, e quem sou eu para argumentar se eles funcionam.) Eu gosto de me concentrar em pontos de pivô que todo o mercado pode ver. Para resumir até agora, quando assistindo preço, queremos saber o seguinte: quão rápido, quão longe, e em que direção. É preciso dois pontos para medir essas coisas. Um sempre será o preço atual, o outro um ponto de pivô. Não assista preço por causa do preço assistindo. Assista preço com a intenção de fazer alguma coisa ou antecipar uma certa resposta ao estudo das respostas. É um guia quase infalível para a posição técnica do mercado. quot - Rollo Tape (Richard Wyckoff), 1910 O segundo truque principal para monitorar a ação do preço é observar a resposta dos mercados a uma condição particular. Em outras palavras, antecipar um comportamento particular. Por exemplo, se o mercado esteve em um ponto de volatilidade muito baixo e apenas começa a sair de sua faixa de negociação particular, pode-se antecipar que o preço começaria a acelerar de uma forma impulsiva e não correr em resistência imediata. Ou, num jogo direcional, se o preço está se movendo de forma impulsiva em um mercado de tendências e, em seguida, pausa para recuperar o fôlego em uma reação suave, seria de esperar que, em seguida, continuar na direção da tendência. Quando há um comportamento particular para antecipar, é mais fácil assistir o preço para ver se ele age de acordo com as expectativas. É o mercado que não quebra em más notícias É encontrar apoio depois de uma série de avanços Será que ele corre em uma parede invisível e abruptamente costas, o que implica uma forte resistência Estas são as respostas do mercado a certas condições. Leitura de fita é como jogar um jogo de tênis e assistindo para ver como seu oponente bate a bola de volta. Parte de estudar comportamento de preço e ganhar experiência como um comerciante está aprendendo gradualmente que ações antecipar. Então você deve aprender o que os mercados mais provável resposta ou resultado deve ser. Será sempre mais fácil antecipar um evento ou uma resposta que aconteça 70 do tempo do que estar procurando o que acontece apenas 30 do tempo. No entanto, também pode ser uma estratégia rentável para reconhecer quando um determinado sinal ou resposta esperada está falhando. Às vezes, um sinal com falha pode ser mais rentável do que a resposta esperada normal. Por exemplo, uma resposta clássica fracassada pode ser um cenário em que o preço estava se consolidando em um padrão de baixos mais altos e máximos mais baixos - um padrão triangular clássico. Seria de esperar uma fuga de uma formação de gráfico para ter algum follow-through. No entanto, se o preço só penetra os baixos por uma pequena quantidade e, em seguida, vira para cima, pegando volume e impulso como ele vai, e sai do lado positivo, uma inversão muito significativa provavelmente ocorreu e pode haver muito mais avanço de preço para desdobrar. Um último truque para assistir a ação preço é aprender a pensar em termos de quothandles, quot ou níveis. Pense no SampPs como alcançar o quot1110quot identificador, ou o quotlow 1060squot como um nível. Cada dez pontos é um nível definido. Use grandes números redondos como pontos de referência para os níveis. Não significa que você está colocando ordens nesses números. É apenas uma maneira simples de organizar os dados que os profissionais profissionais praticam subconscientemente. Um comerciante astuto sempre terá os dias anteriores fechar em sua cabeça. Ele também sabe os dias anteriores alta e baixa (os preços que ele teria gostado de ter comprado e vendido, mas provavelmente didnt). Ele também sabe o preço de abertura, para que diz se os compradores ou vendedores estão no controle do dia. Os dias anteriores altos e baixos e os dias de hoje têm implicações psicológicas muito fortes e são os pontos quotpivot mais importantes a reconhecer. Concentrando-se na ação de preço perto desses pontos, podemos eliminar muito do trabalho duro na leitura de fitas. Muitas vezes o mercado vai nos informar imediatamente se isso vai ser uma área de apoio ou resistência. Os dias anteriores de alta e baixa tendem a sobrepor-se em áreas de congestionamento. Olhe para sair comércios rentáveis imediatamente nesses pontos nos mercados laterais. Em tendências de mercado, o preço irá percorrer esses pontos um pouco antes de pausar. Quando o mercado está fortemente tendência, o preço de abertura torna-se o mais importante. Se estamos observando um preço alto, baixo ou de abertura como ponto de pivot, estamos observando para ver se há alguma ação de preço impulsiva à medida que o mercado se aproxima do ponto ou se afasta dele. O que é ação cotimpulsiva, eu gosto de chamá-la de "quotwhoosh". O mercado se move rapidamente como se estivesse ganhando vida pela primeira vez. É geralmente uma série de carrapatos em uma direção sem um carrapato na direção oposta. O mercado está virando a mão. Uma seqüência como essa tende a se consolidar ou pausar um pouco antes de ser seguida por uma ação mais impulsiva. Isso é muito fácil de ver em um mercado como o SampPs se você olhar em um prazo de curto prazo. Se quantificarmos esses quotwhooshes, o que podemos fazer de várias maneiras, veremos que o mercado tende a ter movimentos de continuação pelo menos 2 / 3s do tempo. Não é ruim para chegar a uma expectativa quotpositivo simplesmente seguindo a ação do preço. Em conclusão, a leitura de fita não está observando cada comércio que passa por (uma tarefa monótona), mas sim manter um olho para a ação impulsiva incomum, volume incomum, ou apenas observando a forma como o preço negocia em níveis significativos. Cada variação de preço tem valor de previsão quanto ao que o próximo movimento mais imediato deve ser. Em seguida, seguimos a ação de preço para ver se esse movimento se desenrola. A leitura da fita é o coração do comércio do balanço. Ao procurar movimentos de curto prazo, os indicadores de derivativos baseados em preços serão tarde demais para serem de valor. Em última análise, os comerciantes devem sentir uma grande sensação de liberdade quando eles podem confiar em gráficos simples para formular um plano de jogo ou um roteiro conceitual em suas cabeças - eo movimento na fita para dizer-lhes o seu plano de jogo é correto. Articles featuring Linda Raschke Books Apresentando Linda Raschke The New Market Wizards: conversas com os comerciantes da América8217s Top 8211 Jack Schwager 1994 Mulheres da rua: tornando-o em Wall Street - The World8217s Toughest Business - Sue Herera 1998 Novo Pensamento na Análise Técnica: Modelos Trading do Masters - Rick Bensignor . 2000 Quando Supertraders Conheça Kryptonite 8211 Art Collins. 2002 Os hereges da finança: conversas com os principais praticantes da análise técnica - Andrew Lo e Jasmina Hasanhodzic. 2009 Estratégias de negociação EFT Revelado 8211 David Vomund. 2006 SFO Personal Investor Series: Psicologia da negociação, 2007 Traders at Work: Como os comerciantes mais bem sucedidos do World8217s fazem sua vida nos mercados - Tim Bourquin. 2017 A Mental Edge em Trading. Adaptar seus traços de personalidade e controlar suas emoções para fazer investimentos mais inteligentes. 2017 Meus Livros Favoritos em Negociação Ampère Técnico Análise Traçando o Mercado de Ações: O Método Wyckoff, Hutson, Weis, Schroeder Previsão de Mercados Financeiros, Tony Plummer Como Ganhar Lucros em Commodities, William D. Gann Feiticeiros de Mercado, Jack Schwager Mind over Markets, James F. Dalton Lucros no mercado conservado em estoque, Harold M. Gartley Reminiscências de um operador conservado em estoque, Edwin Lefevre Técnica do mercado conservado em estoque No. 1 ampère No. 2, Richard D. Wyckoff Smarts da rua, Linda Raschke, estudos de Larry Connors na leitura da fita. Análise Técnica e Stock Market Profits, Richard W. Schabacker Análise Técnica das Tendências de Ações, Edwards e Magee Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John Murphy, Richard D. Wyckoff (Nome da Caneta: Rollo Tape) O ABC da Especulação de Ações, SA Nelson Os Feiticeiros do Novo Mercado, Jack Schwager Risco de Negociação: Maior Lucratividade através do Controle de Risco, Kenneth L. Grant A Técnica Taylor Trading, George Douglas Taylor Trader Vic Métodos de um mestre de Wall Street, Victor Sperandeo Trader Vic II Princípios da Especulação Profissional, Victor Sperandeo Negociação de Mercadorias Futuros com Padrões de Gráficos Clássicos, Peter Brandt Pontos de Vista de um Comerciante de Mercadorias, Roy W. Longstreet Wall Street Ventures e Aventuras, Richard D. Wyckoff Livros Suplementares A Arte da Aprendizagem por Josh Waitzkinand Longevidade Cerebral por DharmaAtlas Robin M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, Robyn M. Dawes, George Snedecor A Nova Análise Estatística de Dados, T. Anderson e JD Finn Os Segredos de Turf Handicapping, Robert Bacon O Winner8217s Curse, Richard Thaler A Sabedoria das Multidões, James Surowiecki Triunfo de Optimists8221 101 Anos de Retorno do Investimento Global, Elroy Inspiração através do Esporte Psicologia Winning Ugly: Guerra Mental em Tênis-Lessons de um Mestre, Brad Gilbert, Steve Jamison Treinamento Mental para o Desempenho Máximo, Steven Ungerleider A Mental Edge: Mazimize Seu Potencial Esportivo com a Conexão Mente-Corpo, Kenneth Baum Jogo de todos os tempos, Thomas Tutko Arnold - A educação de um construtor de corpo, Arnold Schwarzenegger O golfe não é um jogo de perfeito, Robert J. Rotella Sobre a borda, Michael Baine Pensamento positivo Mestre Chave para riquezas, Napoleon Hill Chaves para o sucesso, Napoleão Colony Napoleon Hill, Pensando e Crescendo Rico, Napoleon Hill Chaves para o Pensamento Positivo, Napoleon Hill Poder do Pensamento Positivo, Norman Vincent Peale Você Pode Se Você Pensa Que Você Pode, Norman Vincent Peale Amazing Resultados do Positve Pensando, Norman Vincent Peale Enthusiasm faz a diferença, Norman Vincent Peale O homem o mais rico em Babylon, George Clason Como fazer o impossível possível, Dr. Robert Anthony Poder pessoal, Anthony Robbins Livros Sempre em meu Nightstand A mágica de acreditar, Claude Bristol Positive Imaging, Norman Vincent Peale Como um homem Thinketh, James Allen mais poderoso do que a circunstância, Frank B. Whitney O milagre do pensamento correto, Orison Swett Marden Escrito por Linda LBR Membership De ações para futuros comentários exclusivos, recursos e insight para comerciantes experientes de Linda Raschke. Free LBR Market Insight Receba as notícias mais recentes de ampères do LBR Group, direto para sua caixa de entrada CategoriesTrader Linda Raschke Fornece dicas sobre Day-Trading SampP (Nota: Eu escrevi esta história alguns anos atrás, quando eu era jornalista com FWN.) O mercado de futuros SampP 500 é uma arena de negociação em si, que pode acomodar muitos estilos de negociação diferentes, de acordo com Linda Bradford Raschke, um comerciante bem conhecido, conferencista e presidente do LBR Group, Inc. Não só este mercado exibir um perfil diário diferente Que os outros mercados de futuros, mas tem um comprimento de linha muito mais longo (balanços intraday), que oferece mais oportunidades de negociação, disse ela. Além disso, há uma riqueza de informações fornecidas por muitos indicadores internos sobre o mercado de ações que alguns profissionais gostam de monitorar. Raschke é um orador desta semana na 20ª Conferência Anual de Análise Técnica (TAG 20), patrocinada pela Telerate Seminars. Abaixo, o comerciante de longa data fornece algumas dicas sobre como tentar ser um sucesso SampP 500 dia comerciante. No entanto, deixe-me dizer também que a maioria dos profissionais SampP dia comerciantes eu sei tendem a se especializar em apenas um padrão ou comércio apenas um estilo. Este é definitivamente um mercado onde overtrading pode ser uma tentação. SWING TRADING CONCEPTS Os princípios do swing-trading envolvem a aplicação de análise técnica básica para as flutuações secundárias que ocorrem em um mercado, disse Raschke. Podemos aplicar esses princípios a todos os prazos e todos os mercados, mas eles funcionam particularmente bem com os SampPs, então um breve resumo é o primeiro em ordem. Swing negociação está seguindo a ação preço e aprender a antecipar os mercados mais provável curso de ação. Aprendemos a determinar a tendência imediata observando se os aumentos são maiores ou menores do que os descidas. Em um modelo simplificado, procuramos entrar em retracements na direção da tendência. Um sinal precoce de uma inversão de tendência é um teste de um nível de preço extremo mais recente, que geralmente forma uma maior baixa (ou menor). Uma reversão de tendência é confirmada quando a perna de elevação excede o comprimento do downswing (ou vice-versa). Se um comerciante entra em uma posição em um teste à procura de uma inversão de tendência, mas não obtém esta confirmação, ele deve sair do comércio ou puxar sua parada até perto de seu preço de entrada, disse Raschke. Há também períodos de restrições de mercado, de consolidação ou de baixa volatilidade. Esses padrões fornecem uma oportunidade para os comerciantes que gostam de comércio breakouts volatilidade - uma metodologia em que se espera para o mercado de ponta sua mão com um poderoso impulso e, em seguida, salta a bordo na direção do movimento. Isso também, pode ser uma forma de swing trading, como estamos jogando apenas para os mercados próximo movimento imediato e não fazer julgamentos de avaliação de longo prazo. Quando um comerciante pratica os princípios do swing trading, ele aprende a desenvolver um roteiro conceitual em sua cabeça. No mercado SampP, é particularmente importante aprender a pensar em termos de conceitos porque pode haver tanto ruído intraday que distrai. Alguns exemplos mais de conceitos, na negociação SampP 500, são: tendências de meia-manhã tendem a transportar em 11:00 GMT, mais ou menos 15 minutos. As melhores tendências intraday tendem a durar 45 a 90 minutos antes de ter uma reação de contra-tendência. Quanto mais cedo uma tendência começar, mais cedo ela peters para fora. Há muitas vezes uma oportunidade para jogar fora de uma inversão do movimento em 09:00 GMT, mais ou menos 15 minutos. Os mercados tendem a ser mais emocionais no início do dia, quando um movimento bom contra o balanço de abertura inicial pode ocorrer. Se você aprender a pensar em termos de conceitos, você pode dominar os mercados em vez de se tornar um escravo para os gráficos, disse Raschke. Em média, há apenas duas a três grandes pernas intraday SampP 500 ou oscilações, disse Raschke. A maioria dos profissionais captura apenas três ou quatro realmente grandes negócios por semana, se isso. A maioria dos comércios será muitas vezes muito pequenas vitórias e perdas. Assim não seja demasiado áspero em yourself se você sente que você está faltando a maioria do movimento. Overtrading otários um em ver apenas as árvores e falta a floresta. Traders tendem a ser criaturas de hábito, e assim é fácil compilar gráficos de tendência de mercado. Há vários padrões-chave que se mantiveram constantes ao longo do tempo, disse ela. Um padrão comum pode ser o mercado rallys ou vende off no meio-dia. Neste ponto, uma grande porcentagem dos comerciantes de chão e corretores em Nova York vão para o almoço e uma correção de contra-tendência começa. Quando os retardatários atrasados voltam do almoço, a direção da manhã tenta reafirmar-se novamente. Se o rally da tarde ou o sell-off começa demasiado logo, não será capaz de sustentar-se até o fim do dia. Ele vai morrer em torno do vínculo perto. No entanto, se houver um shakeout tarde, geralmente entre 1-1: 30 p. m. Central Time, então o mercado pode terminar em um modo de tendência para o fechamento. Raschke disse para não se desvanecer um movimento na última hora do dia, pois não há tempo para sair graciosamente se errado. As probabilidades sugerem um preço de entrada melhor no dia seguinte na manhã provável follow-through. Os movimentos na sexta-feira tendem a terminar às 2 da m. Não 3 p. m. tempo central, porque muitos comerciantes preferem nivelar para fora ou nivelar acima antes do fim de semana. Em muitos dias ocorre o que eu chamo de 2 oclock jiggle. Direito ao redor do tempo que os laços fecham, há um grande comércio do scalp de 10-15 minutos. Eu acredito que isso ocorre como uma reação emocional a como os laços saem. O comércio costuma durar não mais do que 10 a 20 minutos, mas é divertido antecipar. Às vezes uma boa oportunidade de venda ocorre em torno de 1 p. m. Central, disse ela. Na verdade, é incrível como muitos bons pontos de viragem ocorrem em leituras horárias, por exemplo, 9:00, 11:00, 12:00. Ele acha que isso ocorre porque as pessoas estão mais conscientes do tempo nesses momentos, criando um efeito um pouco decepcionante.
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